EV Multiplier · Private equity e family office con investimenti diretti
Incarichi operativi per private equity e family office con partecipazioni dirette in tecnologia, industria e robotica. Lavoriamo con il management su clienti, pricing, contratti ricorrenti, costi del servizio e fabbisogno finanziario per attuare la crescita.
Valore d’impresa · EVLa domanda dell’investitore
Una tecnologia solida o un’ampia base installata possono nascondere una scarsa ripetibilità commerciale. I contratti ricorrenti richiedono margini di servizio, responsabilità di erogazione e allocazione del rischio che reggano a un esame approfondito.
EV Multiplier parte da questi fondamentali. Valutiamo ciò che è pronto, identifichiamo le lacune e aiutiamo il management ad attuare i cambiamenti che possono supportare la prossima decisione d’investimento o operazione.
Il programma collega tre decisioni
L’obiettivo è rafforzare i fondamentali della creazione di valore. Gli esiti della valutazione dipendono da esecuzione, evidenze e condizioni di mercato.
Per proprietà e management delle partecipate
Il cuore dell’incarico è il lavoro concreto sulla partecipata: priorità concordate, accesso al management, responsabilità definite e tappe di attuazione.
Prima dell’acquisizione, verificare se la tesi commerciale e il modello di servizio sono attuabili. Dopo l’investimento, lavorare con il management della partecipata su priorità dei clienti, ricavi ricorrenti, margini di servizio e un piano di attuazione con responsabilità chiare.
Parliamo di un’azienda in portafoglioAffiancare un’impresa controllata o un investimento diretto con una prospettiva di lungo periodo. Rafforzare offerta, resilienza dei ricavi e governance operativa, con decisioni su pricing, costi di erogazione e capitale necessario alla crescita.
Parliamo di una partecipazione direttaMandati specifici per LP e banche d’investimento
Una revisione mirata delle ipotesi operative nella tesi di creazione di valore di un gestore industriale o tecnologico. Esaminare qualità dei ricavi, fabbisogno di capitale e dipendenze di esecuzione, secondo evidenze e accesso disponibili, per definire le domande di due diligence.
Parliamo della revisione di una tesiUn ambito di lavoro commerciale e operativo definito per un’operazione. Esaminare offerta, economia dei contratti e tappe di creazione di valore; preparare elementi del business plan utili alla due diligence e al dialogo sul finanziamento.
Parliamo di un incarico per un’operazioneUn programma che arriva all’attuazione
Partiamo da un’impresa o da una selezione di asset in portafoglio. Concordiamo tesi di valore, accesso alle evidenze e punti decisionali.
Esaminare proposta, qualità dei ricavi, asset installati e maturità della servitizzazione con un modello strutturato.
Lavorare su pricing, contratti, costi del servizio, processi operativi, dati e responsabilità manageriali.
Esaminare i percorsi di finanziamento di macchine e crediti insieme al fabbisogno dell’impresa, utilizzando Paradigmix dove rilevante.
Definire tappe operative, indicatori di ricavo e servizio e una cadenza di verifica. Dare a management e proprietà una visione di attuazione, prestazioni contrattuali, ipotesi e rischi residui.
L’asset accanto all’impresa
Un modello EaaS cambia sia i ricavi sia il fabbisogno finanziario.
Il finanziamento di macchine o crediti da servizi può affiancare il capitale raccolto dall’impresa. La fattibilità dipende da qualità dei contratti, economia degli asset, storico delle prestazioni e allocazione del rischio.
Paradigmix valuta nel tempo prestazioni e rischio di asset e contratti di servizio, costruendo lo storico utilizzato nel dialogo con finanziatori, assicuratori e partner di asset finance. SIMEIA collega questo governo al piano commerciale e operativo dell’impresa.
Scopri il percorso ParadigmixCome rendere osservabile la tesi
La valutazione segue l’economia dell’impresa e il mandato dell’investitore.
| Leva del valore | Su cosa lavoriamo | Cosa si può esaminare |
|---|---|---|
| Qualità dei ricavi | Pricing, condizioni contrattuali, fidelizzazione e ripetibilità | Composizione dei ricavi ricorrenti, concentrazione, rinnovi ed economia delle coorti |
| Redditività del servizio | Costi di erogazione, obblighi di manutenzione e costo del servizio al cliente | Margine di contribuzione, utilizzo, costi del servizio e ipotesi di conversione in cassa |
| Capacità di esecuzione | Responsabilità, sistemi commerciali e ritmo operativo | Qualità della pipeline, conversione, previsioni e tappe di erogazione |
| Leggibilità del rischio | Impegni di servizio, evidenze di prestazione e allocazione del rischio | Disponibilità, rispetto degli SLA, registri degli eventi e responsabilità delle controparti |
| Preparazione al capitale | Economia degli asset, ammissibilità dei contratti e requisiti finanziari | Scenari di cassa, lacune nelle evidenze e materiale per gli interlocutori |
Una roadmap di creazione di valore con priorità definite, una valutazione di maturità e lacune, un piano di intervento con perimetro concordato e un framework di evidenze per il confronto tra management e investitori.
Parliamo di perimetro e risultati attesiUn dialogo con un obiettivo
Una tecnologia senza mercato, vendite poco ripetibili o un’offerta a canone da costruire? In 30 minuti definiamo la prima decisione, le informazioni necessarie e chi deve essere coinvolto.
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